月銷量“12連降”后 重卡行業(yè)6月份開始回暖

      根據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年4月份，我國重卡行業(yè)單月銷量僅4.4萬輛，同比大降77%。自去年5月份以來，重卡行業(yè)單月銷量已形成“12連降”。受此影響，今年前4個月，國內(nèi)重卡行業(yè)整體銷量僅27.6萬輛，較上年同期72.5萬輛凈減少44.9萬輛，同比累計大幅下滑62%。
      “受國五、國六切換影響，去年上半年重卡銷量呈現(xiàn)大幅增長，也積累了較高基數(shù)，但政策因素提前透支后，下半年重卡銷量開始下降?！北狈焦I(yè)大學(xué)汽車創(chuàng)新中心研究員張翔對《證券日報》記者表示，行業(yè)周期、疫情影響、物流受阻等多種不利因素疊加，造成了行業(yè)銷量同比連續(xù)下滑的局面。
      不過，近期多家機構(gòu)研判表示，隨著疫情緩解，運輸和基建重新活躍，加上國家多重“穩(wěn)增長”政策助力，重卡行業(yè)有望從6月份開始逐步回暖，迎來邊際改善的機會。
      而在“雙碳”戰(zhàn)略推動下，新能源重卡行業(yè)也正在快速擴張。

業(yè)內(nèi)預(yù)判6月份或迎拐點
      “今年前4個月的銷量同比大幅下滑，其實也受去年上半年銷量基數(shù)太高的影響?！鄙綎|濟南某汽車貿(mào)易公司負(fù)責(zé)人周先生表示，去年7月1日起實行國六全面切換，這之前行業(yè)大量采用降價、提前上牌等方式銷售國五車輛，大大透支了需求。
      數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年重卡銷量達104.5萬輛，占全年比重高達75.2%。其中，2021年前4個月合計銷售重卡72.5萬輛，且4個單月銷量均是歷史同期高峰。
      “從去年5月份開始，重卡銷量就開始逐步下滑了，不到半年時間就從‘賣斷貨’到‘賣不出’?！敝芟壬f，今年以來，情況不僅沒有好轉(zhuǎn)，疫情的影響、物流運輸受阻等，反而給重卡行業(yè)帶來沖擊。
      長城證券從供需格局分析提出，今年由于多地政府將重心投入到疫情防控中，國內(nèi)物流運輸受到阻礙，延緩了各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資項目啟動的速度，終端需求減弱；供給端也較為緊張，重卡車企和相關(guān)零部件企業(yè)受到限制，產(chǎn)能利用不充分，產(chǎn)量出現(xiàn)不同程度下降。
      雖然當(dāng)前市場悲觀情緒蔓延，但是業(yè)內(nèi)預(yù)判6月份重卡行業(yè)或迎來拐點?！邦A(yù)計6月份銷量或能回到10萬輛的水平，出現(xiàn)較好的環(huán)比增長?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士預(yù)測，只是由于去年5月份、6月份重卡行業(yè)銷量分別為16.2萬輛、15.8萬輛，是歷史上同期銷量高點，因此在去年同期高銷量基數(shù)下，重卡行業(yè)今年二季度需求仍無力改變同比下滑態(tài)勢，下半年或能逐步走出同比下滑通道。東北證券近期研報也提出，看好今年下半年重卡銷量逐漸回升，呈現(xiàn)和去年相反的“前低后高”走勢。

新能源重卡快速擴張
      在行業(yè)能否止跌企穩(wěn)的關(guān)鍵時刻，近期宏觀層面?zhèn)鱽砹瞬簧俸孟?。進入二季度以來，多地重點項目密集開工，與重卡行業(yè)密切相關(guān)的物流行業(yè)景氣度也在回升。
      5月23日，國務(wù)院常務(wù)會議部署6方面33項穩(wěn)經(jīng)濟措施，其中“汽車央企發(fā)放的900億元貨車貸款，要銀企聯(lián)動延期半年還本付息”這一政策被解讀為將利好重卡和輕卡。此外，會議還指出要穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，優(yōu)化復(fù)工達產(chǎn)政策保障貨運通暢，取消來自疫情低風(fēng)險地區(qū)通行限制，一律取消不合理限高等規(guī)定和收費。
      雖然重卡行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)單月銷量“12連降”，但值得注意的是，今年第一季度我國新能源重卡累計銷量達到4729輛，同比大漲664%，反映出在國家“雙碳”戰(zhàn)略的推動下，我國新能源重卡市場正在快速擴張。
      其中，龍頭企業(yè)的銷量實現(xiàn)快速增長，如今年一季度徐工重卡新能源重卡銷量達到了882輛，同比上升1061%；宇通集團新能源重卡銷量為702輛，同比上升849%；漢馬科技新能源重卡銷量為598輛，同比增長793%。
      從動力源來看，氫燃料電池貨車新車比例保持穩(wěn)定，混合動力車型逐漸增長，換電車型主要集中在重卡，上升明顯。而“車電分離”的換電模式，被視為目前電動重卡封閉場景下，包括鋼廠、港口、礦山和城市渣土等倒短運輸，解決續(xù)航里程的最佳方案，且在政策明顯支持下，換電市場上升空間較大。
      新能源商用車領(lǐng)域?qū)τ趽Q電需求集中度還是比較高的，細分市場潛力也很大，快速換電給商用車尤其是重卡領(lǐng)域，提供了最佳的解決方案。