中小銀行加快轉(zhuǎn)型 發(fā)力投貸聯(lián)動欲“彎道超車”

來源： 中國證券報(bào)    

在傳統(tǒng)息差業(yè)務(wù)面臨調(diào)整的大背景下，商業(yè) 銀行 不得不加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。在江浙、重慶等地，“傍大腿”已是老黃歷，作為經(jīng)濟(jì)新動能的小微企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)正日益受到商業(yè)銀行追捧。

值得注意的是，投貸聯(lián)動模式成為金融支持科創(chuàng)企業(yè)的利器，更被中小銀行視作經(jīng)營專項(xiàng)的最佳捷徑。重慶銀監(jiān)局副局長向恒近日透露，如果銀監(jiān)會將來有進(jìn)一步擴(kuò)大投貸聯(lián)動試點(diǎn)的政策，重慶方面將會積極爭取。他還表示，雖然重慶目前還沒有納入試點(diǎn)地區(qū)，轄區(qū)的法人機(jī)構(gòu)也沒有進(jìn)入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)行列，但 重慶銀行 業(yè)從未停止在投貸聯(lián)動方面做一些探索和嘗試。

科創(chuàng)企業(yè)成“香餑餑”

處于種子期、初創(chuàng)期、成長期等早期的科創(chuàng)企業(yè)，由于輕資產(chǎn)與低存活率特性，令很多銀行望而卻步，銀行擔(dān)心科創(chuàng)企業(yè)貸款可能帶來高風(fēng)險(xiǎn)，“不敢貸”、“不愿貸”較為普遍。

中國證券報(bào)記者近日調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，重慶銀行業(yè)目前探索出對科創(chuàng)企業(yè)的獨(dú)特貸款模式即“X+1”綜合授信體系，對科創(chuàng)企業(yè)開展知識信用價值評估，科創(chuàng)企業(yè)搖身變?yōu)殂y行眼中的“香餑餑”。

以當(dāng)?shù)刂貞c農(nóng)商行為例，重慶農(nóng)商行副行長舒靜表示，自5月末投放以來，一個月間對當(dāng)?shù)?2家科技型中小企業(yè)發(fā)放了4040萬元信用貸款?！癤”指的就是科技型企業(yè)可以獲得的知識信用額度，體現(xiàn)企業(yè)知識信用價值的額度?！?”就是商業(yè)銀行按照一般的商業(yè)原則評估可以給你多少授信，兩個信用額度之和即“X+1”。通過“知識產(chǎn)權(quán)”、“研發(fā)投入”、“科技人才”、“創(chuàng)新產(chǎn)品”、“創(chuàng)新企業(yè)”等五大指標(biāo)，對科技企業(yè)進(jìn)行“畫像”，在銀行風(fēng)險(xiǎn)判斷基礎(chǔ)上又加入了政府科技部門的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)判斷，此外又有政府基金做風(fēng)險(xiǎn)“安全墊”，一定程度上解決了銀行后顧之憂。

躍躍欲試的投貸聯(lián)動

在銀行業(yè)內(nèi)人士看來，投貸聯(lián)動試點(diǎn)是解決科創(chuàng)企業(yè)融資難問題一個非常好的嘗試。投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)模式是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在為客戶提供融資服務(wù)時，有意識地將信貸資金等債權(quán)融資與私募股權(quán)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金或者創(chuàng)業(yè)投資基金等股權(quán)融資結(jié)合起來，為客戶提供全生命周期的一攬子金融服務(wù)方案。英、美等發(fā)達(dá)國家投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)開展較早，形成了具有自身特點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式。

重慶銀行副行長劉建華對中國證券報(bào)記者表示，該行探索的外部投貸聯(lián)動模式主要有兩種：一種是外部投貸聯(lián)動，即“外部直投+跟貸”。按照跟投的方式，以債權(quán)的方式對風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資的企業(yè)給予信貸支持。通過上述模式，重慶銀行已經(jīng)為科創(chuàng)企業(yè)提供了約25億元貸款額度。另一種是“外部直投+選擇權(quán)貸款”，通過與重慶市科技金融集團(tuán)有限公司簽訂《投貸聯(lián)動合作協(xié)議》，協(xié)議明確深化了投貸聯(lián)動雙方的合作關(guān)系，通過與其主導(dǎo)設(shè)立的股權(quán)投資基金建立了涵蓋投前調(diào)查、投資決策、投后管理等全流程的協(xié)同機(jī)制，階段性分享科創(chuàng)企業(yè)高速發(fā)展帶來的股權(quán)收益，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離的投貸聯(lián)動。劉建華透露，該模式目前已經(jīng)進(jìn)入到了可操作性的階段。

作為10家投貸聯(lián)動試點(diǎn)銀行之一的 北京銀行 牽頭設(shè)立“北京銀行 中關(guān)村 投貸聯(lián)動共同體”，成為銀行在投貸聯(lián)動領(lǐng)域的新嘗試。北京銀行方面表示，“共同體”成立后，將在債轉(zhuǎn)股、股轉(zhuǎn)債、認(rèn)股權(quán)+貸款、直投+貸款、投資基金+貸款等方面聯(lián)合探索更多的創(chuàng)新產(chǎn)品。同時，北京銀行將承擔(dān)起共同體的聯(lián)絡(luò)、組織等日常工作。建立科技金融專營機(jī)構(gòu)、投貸聯(lián)動中心、小巨人創(chuàng)客中心、并購資本中心、專業(yè)投資子公司等專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)構(gòu)架；創(chuàng)新“投貸通”特色產(chǎn)品，探索先投后貸、先貸后投、投貸結(jié)合等投貸聯(lián)動的新模式；并為各類投資基金提供募、薦、投、貸、管、退、智等綜合化、專業(yè)化的服務(wù)。